wjdxodnr74 님의 블로그

투자할 기업을 고를 때 가장 중요한 기준 중 하나는 바로 '현금흐름'입니다. 특히 자유현금흐름(Free Cash Flow, FCF)은 기업이 실제로 얼마나 돈을 벌고 있는지를 나타내는 지표로, 장기투자에 매우 유용한 판단 기준이 됩니다.1. FCF란 무엇인가?FCF는 기업이 영업 활동으로 벌어들인 현금에서 자본적 지출(CapEx)을 뺀 값으로, 자유롭게 사용할 수 있는 순현금을 의미합니다.계산식은 다음과 같습니다: FCF = 영업활동현금흐름 – 자본적지출(CapEx)이 수치가 꾸준히 플러스이며 증가하는 기업은 자체적으로 현금을 창출할 수 있는 능력이 높다는 의미입니다.2. 왜 FCF가 장기투자에 중요한가?단기 실적은 일시적 이익 조작이나 회계 처리에 따라 왜곡될 수 있지만, 현금흐름은 실제 자금 이동을 ..

투자자라면 한 번쯤은 들어봤을 질문, “왜 굳이 미국 주식을 해야 하지?” 특히 장기투자를 고려하고 있다면, 미국장은 그 자체로 전략적 선택이 될 수 있습니다. 지금부터 그 이유를 구조적으로 정리해보겠습니다.1. 세계에서 가장 강력한 자본시장미국 증시는 전 세계 주식 시가총액의 약 40% 이상을 차지합니다. NYSE(뉴욕증권거래소)와 NASDAQ(나스닥)은 글로벌 상장사들의 메인 무대이며, 세계에서 가장 투명하고, 가장 많은 투자자금이 유입되는 시장이죠.이는 장기적으로 안정적인 투자 인프라가 잘 갖춰져 있다는 의미이며, 장기투자자가 신뢰하고 자금을 맡기기에 최적의 환경을 제공합니다.2. 우량기업의 집합소: 세계 1위 기업에 투자애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글, 테슬라 등 세계 최고의 기술력과 수익성..

가치주는 기업의 내재 가치에 비해 주가가 낮게 형성된 저평가 우량주를 뜻합니다. 일시적인 악재나 시장 외면으로 인해 가격이 눌려 있지만, 펀더멘털(기초체력)이 탄탄한 기업이 많기 때문에, 장기투자를 통해 높은 수익률을 기대할 수 있는 전략입니다.1. 가치주의 핵심: '가격'보다 '가치'에 집중대부분의 투자자들이 주가의 움직임에만 집중할 때, 가치 투자자는 실질 가치 대비 얼마나 싸게 살 수 있는가를 따집니다.대표적인 가치 지표는 다음과 같습니다:PER (주가수익비율) – 낮을수록 이익 대비 저평가PBR (주가순자산비율) – 1.0 이하일 경우 순자산보다 저평가배당수익률 – 현금흐름이 안정적일수록 배당도 지속2. 가치주의 수익률은 시간과 함께 높아진다단기적으로는 시장에서 외면받지만, 기업의 가치가 서서히 ..

성장주는 기업의 매출과 이익이 빠르게 증가하는 고성장 기업의 주식을 의미합니다. 기술, 바이오, 클라우드, 인공지능(AI)과 같은 혁신 분야의 기업들이 대표적인 성장주로 꼽히죠. 하지만 빠르게 오르는 만큼 변동성도 크기 때문에, 장기적인 관점에서의 리스크 관리가 매우 중요합니다.1. 왜 성장주에도 장기투자가 필요한가?성장주는 단기적으로는 시장의 기대에 따라 급등락이 심할 수 있습니다. 그러나 기술과 시장 점유율이 실제 수익으로 전환되는 시점까지는 시간이 걸리기 때문에, 10년 이상 장기 보유하는 전략이 가장 효과적입니다.예를 들어, 애플, 아마존, 테슬라와 같은 기업들도 초기에는 수년간 저평가 상태였으며, 시장이 본격적으로 이들의 잠재력을 인식한 것은 수익 전환이 이뤄진 이후였습니다.2. 장기적인 리스크..

빠른 수익을 원하는 투자자들이 많지만, 실제로 자산을 크게 키운 사람들의 대부분은 장기투자자입니다. 특히, 재무 건전성과 수익성이 뛰어난 기업에 투자하는 퀄리티 투자 전략은 오랜 시간에 걸쳐 복리 수익을 만들어내는 매우 효과적인 방법입니다.1. 퀄리티 투자의 핵심: 좋은 기업을 오래 보유하라퀄리티 투자는 '싸게 사는 것'보다 좋은 기업을 오래 보유하는 것에 집중합니다. 이 전략에서 '좋은 기업'이란 다음 기준을 충족하는 회사를 말합니다:ROE(자기자본이익률)가 15% 이상부채비율이 낮고, 유동성이 충분한 기업지속적인 이익 성장과 배당 성향을 가진 기업이런 기업들은 경기 변동에도 잘 버티며, 시간이 지날수록 기업 가치와 주가 모두 상승하는 경향이 있습니다.2. 왜 퀄리티 투자에는 장기투자가 필수인가?단기적..

주식시장에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자라면, 배당 성장주를 주목해야 합니다. 배당을 꾸준히 지급하면서도 지속적으로 배당을 인상하는 기업에 장기적으로 투자하면, 현금흐름과 자본이득의 두 마리 토끼를 모두 잡을 수 있습니다. 1. 배당 성장주의 정의배당 성장주는 단순히 배당을 주는 종목이 아닙니다. 매년 배당금을 인상하며 꾸준한 수익을 창출하는 기업으로, 대체로 재무 구조가 튼튼하고 현금흐름이 안정적입니다.2. 왜 배당 성장주인가? (장기투자 관점)배당 성장주는 장기투자 전략과 찰떡궁합입니다. 시간이 지날수록 배당금이 늘어나고, 재투자를 통해 복리 효과가 극대화되기 때문입니다.복리 수익 극대화: 배당금을 다시 투자해 수익이 눈덩이처럼 불어남시장 변동성 방어: 주가 하락 시에도 꾸준한 배당 수령장기 자산..